从入局到出场基金止盈的“关口”在哪里?

在风云变幻的金融市场上,没有投资者是先知,预测市场的最高点和最低点就如同“敲冰求火”,几乎是不可能是事。在市场下行、情绪低迷时,不少投资者往往会迷失方向,往东碰一碰、往西撞一撞,渴望能施展出“神之一手”力挽狂澜。然而,放平心态、固本培元、及时止盈,或能在这个“角斗场”上少走弯路。

同样地,在基金投资中,若不采取合适的手法,想通过猜测最高点施展“神之一手”来获得大笔收益往往不现实。既然如此,在基金投资的道路上,一步步把已获得的收益“袋袋平安”,及时止盈、积水成渊,会不会比“神之一手”更具可能性?

在基金投资中,及时且有效的止盈,能够让投资者尽可能地将已经获得的收益转化为真金白银,并规避可能存在的风险,是基金投资过程中一个至关重要的策略。

想要实现有效的止盈,我们需要明确,“合理的目标收益率”并不是“可能的最大收益率”,它是在投资者做理财之前,根据自己的投资需求、风险承受能力、市场环境等因素事先设立的有可能实现的收益率或预期能达到的收益水平。也就是说,合理的目标收益率可以是一个固定的数字,也可以是相对投资成本的比例。

比如,某年货币市场基金的收益率是5%,固收类基金的平均收益率是7%,权益类基金的平均收益率是10%。想要投资混合型基金的投资者,可以将自己的目标收益率定为8%,或者根据10万元的投资本金,将目标收益水平定为8,000元。而如果设置一个60%的目标收益率或6万元的目标收益水平,可能就“不合理”了。

设置好目标收益率并成功申购基金后,若基金的收益率已经达到8%,或已实现的收益达到8,000元,投资者就可以考虑赎回部分或全部基金份额,以免收益回吐或发生亏损。

当然,目标收益并不是一条不能动的线,市场上行、产品表现良好、投资者能明显看到基金还有上升空间时,依然可以适当调整目标收益,以获得更多收益。

简言之,合理收益的设置,是为了让自己“见好即收”,避免过分鲁莽而蒙受损失。

其中,回撤止盈法是根据回撤幅度决定止盈点的止盈方法。在已经设立目标收益率这个基础上,投资者可以设定一个回撤的“阈值”。

举个例子。某投资者使用回撤止盈法来进行止盈,其设置的目标收益率为10%,回撤阈值为3%。

当基金的实际收益率超过10%时,这位投资者决定紧密关注基金的净值走势,但不进行赎回,而是等到基金的净值走到最高后开始回落,且回撤达到3%,或基金的实际收益率回落到10%时才赎回。

也就是说,结合目标收益率的回撤止盈法,能够让投资者在获得目标收益率的基础上,有机会获得更多收益。

与目标收益率法或回撤法不同,估值法主要是利用市场的估值高低来判断止盈点。

估值法止盈可以被分为三个步骤:在低估值时买入、正常估值时持有、高估值时卖出。

如何实施估值止盈法呢?首先,投资者需要通过基金平台或交易软件了解当前市场、目标投资板块的估值情况。然后,设定一个适合自己的买入和卖出的估值阈值。具体的阈值可以根据投资者自身的风险承受能力、投资目标和市场情况来确定。

例如,针对南方中证500ETF、华夏中证500ETF等跟踪中证500指数的基金,投资者可以查看中证500指数的数据,并设定“PE低于50时买入,PE为60时赎回50%,PE为70时赎回75%,PE为80时全部赎回”等止盈条件并将这些条件落实到投资中。

如果中证500指数的估值(PE)最高没有达到70,该如何解决呢?此时,只要PE回落到60,投资者都应该将剩余的基金份额全部赎回。

简言之,基金投资中的止盈方法多种多样,收益率止盈、回撤止盈及估值止盈或仅是众多止盈方法中的“冰山一角”。需要指出的是,基金市场变幻莫测,任何一种止盈方法或都不能长久有效,且不同的投资者面对的情况不同,投资目标也不同。因此,合适的止盈方法或需要投资者自己针对身处的市场环境来设定。

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注